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凯雷交易之回顾

发布时间 :2016-08-12

印力集团与凯雷投资集团就苏州印象城、杭州古墩印象城购物中心项目股权的回购交易已于2016年6月完成交割,表明印力集团与凯雷集团在项目股权投资基金的首次合作圆满完成,交易完成后,印力持有苏州印象城和杭州古墩印象城项目的全部股份权益及管理权。值得一提的是此次股权回购,是集团继今年3月完成西安怡丰城股权交易后的又一重大举动,对推进区域性深度扩张战略具有重要意义。

(苏州印象城)

(杭州古墩印象城)

该次股权回购交易于2014年底启动,期间遇到了诸多困难,最大的困难在于需要在很短的时间内同时配合境内和境外的融资到位。在这样紧凑的时间内协调各方资源保证融资到位是极大的挑战,最终通过集团各相关部门的通力配合,实现了融资到位,并且在6月27日完成了交割。经过长达一年零6个月的时间,该次回购终于圆满完成。

印力与凯雷的合作源于2013年,通过出售苏州印象城和杭州古墩印象城49%股权,引入全球知名的另类资产管理公司凯雷集团,成功为集团带来了充足的现金流以大力发展其他项目。在合作的三年时间里,印力集团与凯雷各司其职,作为财务投资人,凯雷并没有过多干预印力对商场的基本运营,而是给予了作为资产管理人的印力集团充分信任。也因此,苏州、杭州印象城的管理依旧依照印力集团一贯的经营管理思路,在三年里得到了稳步提升。目前位于苏州公园和老城区中心之间的苏州印象城,当前出租率达到99%,而同样位于杭州核心地带的古墩印象城当前出租率为98%。现在,印力需要整合自身产品资源,继续做大资产包,集团决定回购凯雷股份,做大集团优质资产包、降低融资成本,

商业地产最重要的一个环节就是打通资本市场,行业特性注定企业必然是重资产型,与资本市场打通,是实现集团可持续性发的。资本市场大多看企业的发展轨迹和合作记录,印力与凯雷的愉快合作经验,使集团对于股权合作有了更深刻的认识,将为后续引进新的投资者提供很好的借鉴和帮助,此次合作帮助集团更了解资本的需求、想法和目标,合作的效率也会更高。为日后整体上市或其他资本运作奠定一定基础,

2016年是印力集团在股权并购市场大显身手的一年,本年度凯雷基金股权回购以及西安怡丰城的股权收购正式表明了集团在并购市场大显身手的决心,可以期待的是在未来集团会在并购市场继续寻找优质标的,特别是在现有重点区域,寻找符合落地印象城等产品的机会,继续扩张集团战略版图。